Крупный поставщик фондов, проведенный фондом, готовится к запуску фонда, предназначенного для облегчения налоговой бремени инвесторов с рекордного фондового рынка.

Несмотря на то, что ETF считаются более эффективными налогов, чем взаимные фонды, Astoria Portfolio Advisors планирует запустить Astoria US Enhanced Core Equity ETF (LCOR) в октябре. Фонд использует стратегию пожизнения налогов, которая известна как обмен или конверсия в соответствии с разделом 351 Налогового кодекса.

Когда акция имеет огромный запуск, инвесторы могут в конечном итоге чрезмерно концентрироваться на это имя, положив их на крючок для больших налогов на прирост капитала, если они попытаются продать должность. При обмене разделов 351 инвесторы могут перераспределить часть этой должности, не вызывая налоги на прирост капитала. Они передают эти активы в недавно созданный ETF и получают акции этого фонда в обмен.

Брюс Лавин, главный операционный директор фирмы и глава ETFS, считает, что LCOR особенно актуальна, так как превосходство Big Tech может оставить инвесторов с довольно здоровенным налоговым счетом, если они получают прибыль.

«Идея фонда 351 заключается в том, что у вас есть много акций, которые застряли с налоговой точки зрения, потому что они так много выросли. Подумайте о покупке NVIDIA два года назад. Возможно, вы купили Microsoft 10 лет назад», – сказал он CNBC «ETF Edge» на этой неделе.

На основании закрытия в четверг, Нвидия за последний год набрал 83%, в то время как Microsoft подскочил на 31% за тот же период. С 15 июля, Большая технология акции составляют одну треть S & P 500, Согласно S & P Global.

Глава оттафи Тодд Розенблут предполагает, что Астория использует растущее стремление к повышению налоговой эффективности.

«ETF в целом-это экономичный автомобиль, поэтому вы не платите прирост капитала, если вы не покупаете и продаете»,-сказал он. «Это действительно сосредоточено на людях, которые имеют концентрированную индивидуальную позицию акций и хотят переместить ее вместо того, чтобы покупать ETF и держать его обязательно одинаково».