22 июля 2025 года

• Кредитные стандарты для твердых кредитов оставались в целом неизменными
• Кредитные стандарты слегка сжались за жилищные кредиты и более заметно для потребительского кредита
• Спрос на жилищный кредит продолжал сильно расти, в то время как спрос на твердые кредиты оставался слабым

Согласно Обследованию банковского кредитования в июле 2025 года (BLS), банки евро -зоны сообщили о широко неизменных кредитных стандартах -внутренние руководящие принципы банков или критерии одобрения кредита -для кредитов или кредитных линий для предприятий во втором квартале 2025 года (чистый процент банков -1%; диаграмма 1). Банки также сообщили о небольшом чистом ужесточении кредитных стандартов для кредитов домохозяйствам для покупки дома (чистый процент 2%) и более выраженное чистое ужесточение для потребительского кредита и другого кредитования домашним хозяйствам (чистый процент 11%). Для кредитных стандартов по кредитам фирмам чистый процент был меньше, чем банки ожидали в предыдущем обследовании (чистое ужесточение 5%) и следует за небольшим ужесточением чистых стандартов в кредитных стандартах, наблюдаемых в первом квартале (3%). Воспринимаемые риски, связанные с экономическими перспективами, продолжали способствовать ужесточению кредитных стандартов, тогда как конкуренция оказала снижение. По большей части банки не сообщали о никаком конкретном дополнительном ужесточении влияния на их кредитные стандарты, связанные с геополитической неопределенностью и торговой напряженностью, хотя они усилили свой мониторинг наиболее подверженных секторам и фирмам. За кредиты домашним хозяйствам на покупку дома чистое ужесточение следовало за смягчением кредитных стандартов, наблюдаемых в первом квартале (-7%), но было ниже, чем ожидали банки (7%). Как для жилищных ссуд, так и для потребительских кредитов изменения в восприятии риска и допустимость риска к банкам были основными факторами укрепления чистых кредитных стандартов. В третьем квартале 2025 года банки ожидают, что кредитные стандарты останутся неизменными для фирм (0%), слегка облегчают жилищные кредиты (-3%) и будут ужесточать для потребительского кредита (4%).

Общие условия банков – фактические условия, согласованные в ссудных контрактах – облегчались за кредиты фирмам, оставались неизменными для жилищных кредитов и ужесточенными для потребительского кредита.

Во втором квартале 2025 года банки Euro Area сообщили о небольшом чистое увеличение спроса на кредиты или кредитные линии для фирм (диаграмма 2), а спрос в целом остался слабым. Это последовало за небольшим чистым снижением спроса на ссуды в предыдущем квартале (-3%) и в целом соответствовало ожиданиям банков в этом квартале (4%). Спрос по кредиту был поддержан путем снижения процентных ставок, но ослабленной глобальной неопределенностью и торговой напряженностью, в то время как влияние фиксированных инвестиций и запасов и оборотного капитала был нейтральным. Спрос на жилищные кредиты продолжал значительно увеличиваться в чистых условиях. Снижение процентных ставок, улучшение перспектив рынка жилья и, в меньшей степени, доверие потребителей, были основными факторами постоянного увеличения спроса на жилищное кредитование. Спрос на потребительский кредит и другое кредитование домохозяйствам увеличилось лишь незначительно, с снижением процентных ставок и других факторов, компенсирующих негативные взносы от более низкого доверия потребителей и расходов на товары длительного пользования. В третьем квартале 2025 года банки ожидают чистого увеличения спроса на ссуды со стороны фирм (чистый процент 7%), что еще большее чистое увеличение для жилищных кредитов (чистый процент 21%) и в целом неизмененный спрос на потребительский кредит (1%).

Доступ к европейским банкам к розничным и оптовым финансированию немного улучшился во втором квартале 2025 года, обусловленном краткосрочным розничным финансированием, денежными рынками и долговыми ценными бумагами, и оставался в целом неизменным для секьюритизации. В течение следующих трех месяцев банки ожидают, что доступ к этим источникам финансирования останется в целом неизменным.

Банки Euro Area сообщили, что неработающие соотношения кредита (NPL) и другие показатели кредитного качества оказали чистую ужесточение влияния на их кредитные стандарты по всем категориям кредитов, а также чистое влияние на условия для ссуд для фирм и потребительского кредита. Банки ожидают, что эти тенденции будут продолжаться в третьем квартале за кредиты фирмам и потребительским кредитам, обусловленные в основном давлением, связанным с надзорными или регулирующими требованиями.

Изменения в кредитных стандартах и спросе на ссуды были неоднородными во всех основных секторах экономических секторов в первой половине 2025 года. Кредитные стандарты, ужесточенные в коммерческой недвижимости (CRE), производство, оптовую торговлю и розничную торговлю и, в меньшей степени, в строительстве, в то время как они слегка ослабели в большинстве услуг (исключая финансовые услуги и недвижимость) и в жилой недвижимости (RRE). Банки сообщили о чистом снижении спроса на ссуды на строительство, производство, CRE и оптовую торговлю и розничную торговлю, а также чистое увеличение RRE, а также в секторах транспорта, проживания и продовольственных услуг. Во второй половине 2025 года, в большинстве основных экономических секторов, банки ожидают либо в целом неизменными, либо более простыми кредитными стандартами и общими небольшими изменениями в спросе на ссуды. Исключением является RRE, для которого банки ожидают дальнейшего умеренного увеличения.

Банки по-прежнему учитывают климатические показатели фирм в их политике кредитования, сообщая о снижении влияния на кредитные стандарты и условия для зеленых фирм и фирм в переходном переходе, а также ужесточительное воздействие на высокоэмиссионные фирмы за последние двенадцать месяцев. Как физический риск, так и риск перехода фирм оказал умеренное чистое ужесточение влияния на кредитование банков, в то время как финансовая поддержка, связанная с климатом, продолжала оказывать снижение. Банки также сообщили о чистоте увеличения спроса на кредиты для зеленых фирм и фирм в переходе из -за изменения климата, в то время как неопределенность по поводу будущего регулирования климата воспринималась как препятствие. Банки ожидают аналогичного влияния в целом в течение следующих двенадцати месяцев.

Основываясь на новом вопросе о влиянии изменения климата на жилищные кредиты, банки сообщили о снижении влияния на кредитные стандарты для зданий с высокой энергетической производительностью и ужесточительным воздействием на здания с низкой энергетической производительностью за последние двенадцать месяцев. Они ожидают общего соответствующего воздействия в течение следующих двенадцати месяцев. Поскольку смягчающее воздействие для новых зданий в основном компенсирует воздействие ужесточения для старых зданий, чистое влияние энергетических характеристик было низким в целом. Физический риск недвижимости был, однако, был важным фактором дальнейшего ужесточения чистого ужесточения в целом в условиях кредитования, и еще более высокий чистый процент банков сообщил, что в течение следующего года он станет водителем. Банки также сообщили о положительном влиянии на спрос на кредиты на здания с высокой и средней энергетической эффективностью, но негативное влияние на тех, кто имеет низкую энергетическую производительность. Инвестиции в энергетические показатели были ключевым фактором для связанного с климатом спроса на кредиты, подтверждаемые преференциальными ставками кредитования для повышения устойчивости, тогда как неопределенность в отношении будущего регулирования климата была представлена в качестве фактора ослабления для спроса на ссуд.

Банки указали, что изменения избыточной ликвидности, удерживаемые с евросистемой в первой половине 2025 года, оказали нейтральное влияние на условия банковского кредитования. Они ожидают увидеть аналогичные эффекты во второй половине 2025 года.

Евросистема была разработана ежеквартальной BLS для улучшения его понимания банковского поведения в области евро. Результаты, представленные в обследовании июля 2025 года, связаны с изменениями, наблюдаемыми во втором квартале 2025 года, и изменения, ожидаемые в третьем квартале 2025 года, если не указано иное. Раунд обследования в июле 2025 года был проведен в период с 13 июня по 1 июля 2025 года. В этом раунде было обследовано 155 банков с уровнем ответа на 100%.

Для медиа -запросов, пожалуйста, свяжитесь с Уильям Леливельдттел.: +49 170 227 9090.

Примечания

• Отчет об этом раунде опроса доступен на веб -сайте ECB, а также копию вопросника, глоссарий терминов BLS и руководство пользователя BLS с информацией о ключах серии BLS.
• Область евро и национальная серия данных доступны на веб -сайте ECB через портал данных ECB. Национальные результаты, опубликованные соответствующими национальными центральными банками, могут быть получены через веб -сайт ECB.
• Для более подробной информации О BLS см. Köhler-ulbrich, P., Dimou, M., Ferrante, L. and Parle, C., «С юбилеем, BLS-20 лет проведения банковского обзора банковского банка евро Экономический бюллетеньВыпуск 7, ECB, 2023, и Huennekes, F. и Köhler-Ulbrich, P., «Какую информацию предоставляет обследование кредитования банка в европейском банке по будущим кредитам?», Экономический бюллетеньВыпуск 8, ЕЦБ, 2022.

Автор публикации

не в сети 12 минут

Чио Чио Сан

Только ветер буйный поет за кормой: Чио Чио Сан - я хочу быть с тобой!

• Галерея пользователя
• Гостевая пользователя

АВТОРИЗУЙТЕСЬ, чтобы написать в гостевухе

!

Пока нет записей в гостевой книге пользователя